La famiglia ha difficoltà ad arrivare al valore di buyout per le azioni di una società

Il problema (inviato da M.K. in Minnesota)

Abbiamo una grande famiglia con sette figli. Mio marito ed io possediamo gran parte dei nostri terreni agricoli da oltre 50 anni. Sfortunatamente, gran parte di essa è finita in una società C che alla fine è stata convertita in una società S. Più volte negli ultimi 20 anni, ci è stato consigliato di dare azioni ai nostri figli nel timore di modifiche alle tasse federali sulla proprietà. Il valore medio di allora era inferiore a $ 1, 000 per azione. Ora, i nostri figli possiedono molte azioni, ed è valutato a oltre $ 3, 000 per azione.

Ironia della sorte, a causa dell'aumento dei limiti, non abbiamo un problema di tassa di successione, ma abbiamo un problema con tutte le azioni che abbiamo dato via ea chi le abbiamo date. Quando abbiamo dato quote a tutti i nostri figli, abbiamo riunito tutti per spiegare le nostre intenzioni e perché abbiamo fatto il regalo. Dieci anni fa, hanno accettato un accordo di compravendita. Però, non includeva abbastanza dettagli. Ora è giunto il momento di attuare l'accordo di compravendita, e abbiamo difficoltà a convincere le persone a concordare un prezzo. Come genitore, questo è molto sconvolgente perché alcuni dei ragazzi hanno già dimenticato le nostre intenzioni. Il nostro erede agricolo si sente come se fosse ingabbiato, e i nostri eredi non agricoli sentono che dovrebbero ottenere di più. Cosa possiamo fare adesso?

La soluzione

È un po' una seccatura quando ti senti come se stessi facendo la cosa giusta e poi torna a morderti.

Sfortunatamente, tu (e altri) avete donato beni per paura delle scogliere fiscali federali sulla proprietà. La logica era che una tassa del 40% sarebbe davvero dannosa. Potresti aver pensato che dare azioni a tutti i tuoi figli fosse meno problematico che dare soldi al governo. Poi la terra è triplicata di prezzo, i limiti dell'imposta sugli immobili sono aumentati invece di abbassarsi, e ora affronti un problema diverso.

Gli eredi spesso tengono traccia dei valori delle loro azioni proprio come un 401(k) e, in definitiva, aspettarsi di ricevere il loro pieno valore. Qualsiasi cosa meno del valore pieno potrebbe rendere salati gli eredi non agricoli, ma a meno che non ci sia uno sconto significativo, gli eredi agricoli non possono permettersi l'acquisizione.

Hai menzionato la parola chiave qui. La parola è di più. Ci sono tutti i modi per dirlo, ma molte volte torna semplicemente a qualcuno che vuole di più.

Ecco sette cose che puoi – e dovresti – discutere.

1. Rivedi i tuoi obiettivi e le tue intenzioni tenere insieme la terra allo scopo di dare all'erede contadino la possibilità di coltivarla o acquistarla. Ad ogni riunione di famiglia, concentrati maggiormente sull'intenzione e su come ciò si riferisce al prezzo.
2. Riconosci che il punto di partenza del valore equo di mercato ha una gamma di numeri. I venditori iniziano naturalmente in alto, e gli acquirenti iniziano naturalmente in basso.
3. Applicare sconti per mancanza di commerciabilità e mancanza di controllo. Sono reali. Tutti sono d'accordo su sconti che fanno risparmiare tasse ma non quando vengono applicati sconti per determinare un valore di buyout. Gestire le aspettative è difficile.
4. Comprendere e spiegare la base dei costi e implicazioni fiscali.
5. Spiegare intenzioni e fatti per aiutare le persone a sentire che qualcosa non viene portato via. Aspettati resistenza.
6. Preparati nel caso in cui le tue intenzioni non vengano rispettate attraverso doni precedenti. Forse le distribuzioni ineguali delle risorse rimanenti potrebbero essere utilizzate per compensare.
7. Tieni a mente un'altra scogliera è fissata per il 1 gennaio 2026.

Sfortunatamente, potrebbe non esserci una soluzione perfetta qui. Anziché, concentrati su ciò che puoi controllare e rivedi con il tuo erede agricolo come evitare questi problemi la prossima volta.

Myron Friesen è comproprietario di Farm Financial Strategies a Osage, Iowa. Negli ultimi 19 anni, ha lavorato esclusivamente con famiglie di agricoltori in tutto il Midwest per sviluppare strategie di transizione agricola. Friesen è cresciuto su un lago di montagna, Minnesota, azienda agricola. Possiede e gestisce un'azienda agricola e zootecnica di 910 acri con sua moglie e quattro figli. farmestate.com