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Agricoltura moderna
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Investitori e consumatori risentono degli effetti dei dazi, e il brusio di una recessione incombe. Nonostante l'incertezza, gli investitori possono scoprire opportunità sotto la superficie, dice Steve Bruere, presidente della società di intermediazione e gestione fondiaria, Compagnia dei Popoli, Clive, Iowa. "Il denaro intelligente nel mercato degli investimenti si sta spostando sui terreni agricoli americani, " lui dice.
Poiché l'economia degli Stati Uniti è stata turbata dalla guerra commerciale con la Cina, gli investitori hanno iniziato a spostare denaro dal mercato azionario al mercato obbligazionario meno rischioso, in particolare in obbligazioni a lungo termine. Negli ultimi 20 anni, i titoli di Stato a lungo termine (10 anni) hanno prodotto rendimenti dall'1,5% al 6,66%, media del 3,5%.
Tipicamente, le obbligazioni con scadenza più lunga hanno rendimenti più elevati; gli investitori richiedono un compenso maggiore per detenere una nota o un'obbligazione per un periodo di tempo più lungo a causa del rischio di inflazione e di altre incertezze di mercato. Però, con la crescente domanda di opzioni di investimento più sicure, i rendimenti obbligazionari a lungo termine sono diminuiti. In agosto, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso al di sotto del rendimento a due anni per la prima volta dal giugno 2007. Un'inversione simile della curva dei rendimenti biennale/10 anni ha preceduto ciascuna delle ultime sette recessioni economiche degli Stati Uniti. Comprensibilmente, l'attuale curva dei rendimenti invertita, combinato con la guerra commerciale, sta approfondendo le preoccupazioni degli investitori su una potenziale recessione.
Mentre una curva dei rendimenti invertita può segnalare un rallentamento dell'economia, gli investitori non devono avere paura ma, piuttosto, diventare più analitico e visionario, dice Bruere. "L'attuale economia e il clima dei tassi di interesse forniscono effettivamente condizioni favorevoli per l'indebitamento, espansione, e apprezzamento.”
Mentre il mercato obbligazionario offre rendimenti affidabili, è improbabile che i rendimenti attuali consentano a molti investitori di raggiungere i propri obiettivi di investimento, lui dice. I terreni agricoli americani sono un'altra opzione. “Farmland è una classe di attività ricca di solide opportunità e sta diventando una scelta di investimento sempre più popolare, "Bruere dice, “a causa della forte domanda globale di cibo, così come l'energia solare ed eolica”.
Nonostante il calo dei prezzi delle materie prime, i tassi di copertura dei terreni agricoli convenzionali si mantengono stabili al 3%, lui spiega. Si tratta di un ampio margine rispetto agli attuali rendimenti obbligazionari a 10 anni mantenuti al di sotto del 2% dall'inizio di agosto. Ancora più accattivante, i terreni agricoli biologici hanno un tasso limite competitivo di almeno il 5%. “Sia le operazioni convenzionali che quelle organiche hanno un margine significativo di rialzo e rendimenti più elevati, "Dice Bruere.
Negli ultimi 20 anni, Il valore dei terreni agricoli negli Stati Uniti è quasi triplicato. Nel 1998, ha una media di $ 1, 000 per acro. La media del 2018 è stata di oltre $ 3, 000 per acro. Dal 2014, i prezzi dei terreni si sono stabilizzati; però, i terreni agricoli continuano a mantenere il loro valore nonostante le fluttuazioni dell'economia. Progressi nelle pratiche agricole, tecnologia, e la genetica rendono reale l'apprezzamento dei terreni agricoli, dice Bruere.
L'investimento in terreni agricoli fornisce sicurezza del capitale a un basso livello di rischio, offrendo forti rendimenti annualizzati con bassa volatilità del reddito, lui dice. "I terreni agricoli fungono anche da efficace copertura contro l'inflazione e offrono molte opportunità di pianificazione fiscale".
Una volta raggiunti gli accordi commerciali con la Cina, I prezzi delle materie prime negli Stati Uniti dovrebbero aumentare, portando a un ulteriore apprezzamento dei valori dei terreni agricoli, dice Bruere. “I terreni agricoli americani sono un'asset class unica che gli investitori devono affrontare in modo avventato, " lui dice. Può fornire rendimenti dal reddito del raccolto più l'apprezzamento del valore della terra. È stato a lungo considerato un interessante investimento a lungo termine. "Non c'è stato momento migliore nella storia per acquistare terreni agricoli di adesso, "Dice Bruere.
