La domanda di semi di soia statunitensi continuerà a crescere e il Brasile non può competere, dice lo stratega

In vista del 2021 Land Investment Expo il 12 gennaio, lo stratega geopolitico Peter Zeihan condivide i suoi pensieri sulle tendenze globali che interessano l'agricoltura, valori fondiari, mercati delle materie prime, e politica. Allaccia la cintura di sicurezza.

SF:Quali sono le tue previsioni per la pandemia di COVID-19 nel 2021?

PZ: Il virus non scomparirà fino a quando l'80% della popolazione non lo avrà avuto o non si sarà vaccinato. Avremo quattro vaccini in produzione e inizieremo l'inoculazione di massa della popolazione entro il 1 aprile. Il vaccino Johnson &Johnson è quello che mi interessa davvero perché hai solo bisogno di un'iniezione, e non necessita di congelamento. Tutti coloro che vogliono vaccinarsi lo faranno entro giugno.

Possiamo quindi iniziare a parlare di riparazione dell'economia, perché saremo offline da più di un anno. È una vera recessione con danni reali. Possiamo iniziare a tornare a quello che io chiamo normale a settembre. È troppo tardi per il sistema globale.

SF:In che modo la pandemia ha influenzato le tendenze demografiche ed economiche?

PZ: Per molti paesi che avevano una popolazione in rapido invecchiamento, si trasformeranno in pensionamento di massa tra un anno. Il più vecchio, le economie guidate dal consumo stanno diventando guidate dalle esportazioni. Le economie guidate dalle esportazioni stanno diventando post-crescita. Questa è la fine della globalizzazione, proprio adesso. La maggior parte dei paesi non tornerà mai dove era a gennaio 2020.

Per l'agricoltura, significa che le vendite in Cina hanno raggiunto il picco e diminuiranno solo fino a quando non ci sarà un crollo del sistema comunista cinese. Potrebbe essere tra un anno o cinque anni, ma accadrà.

I cinesi hanno deciso che non acquisteranno mai più prodotti americani se potranno scegliere, in particolare i prodotti agricoli. Gli schemi a cui ci siamo abituati negli ultimi 40 anni sono spariti ed è tempo di imparare come sarà il nuovo mondo.

SF:Chi saranno i vincitori nel mercato alimentare globale?

PZ: Dipenderà dai prodotti in cui ti trovi. Se scommetti la fattoria sulla Cina, perderai la fattoria. Te l'avevo avvertito l'anno scorso. Se hai persone in Cina, è ora di riportarli a casa perché altrimenti verranno arrestati, e non li vedrai mai più. Siamo a quel punto. Questo è l'anno in cui tutto questo accade.

Molti paesi che sono concorrenti significativi per l'agricoltura americana dovranno affrontare problemi perché stiamo esaminando la ripartizione del capitale nello stesso momento in cui abbiamo una ripartizione dell'offerta. Gli Stati Uniti non devono preoccuparsene. La nostra struttura del capitale e le catene di approvvigionamento sono più stabili. Dal lato della produzione, Non ho preoccupazioni.

Il problema è a chi vendi. La Cina è andata. Il Regno Unito ha 66 milioni di clienti che stanno per perdere l'accesso a un terzo del loro fabbisogno alimentare quando lasciano l'UE. Un altro terzo del loro fabbisogno alimentare non è competitivo con l'agricoltura americana, quindi ag sarà al centro di un accordo commerciale nel Regno Unito. Abbiamo il Regno Unito, Messico, Giappone, e Corea, ma dopo dovrai trovare nuovi mercati.

SF:I valori dei terreni continuano a salire. Vedi che continua?

PZ: Non voglio tracciare una linea retta, ma mi aspetterei che questa tendenza continui. Più perturbazioni abbiamo nel sistema internazionale e più difficoltà abbiamo nei sistemi della catena di approvvigionamento globale in agricoltura, la migliore ag americana sembrerà in confronto.

Il paese che beneficia maggiormente del collasso globale sono gli Stati Uniti, perché il nostro sistema non ne dipende. Se sei del Belgio o della Thailandia, cerchi di portare i tuoi soldi dove è al sicuro, quindi vai negli Stati Uniti. La destinazione principale per quella fuga di capitali sono stati gli immobili residenziali e i buoni del Tesoro statunitensi, ma tutti vogliono un pezzo di terra agricola americana. Non ha fatturato e non esiste un mercato aperto per questo. Ho piena fiducia che i prezzi dei terreni più elevati continueranno.

SF:Parliamo di tendenze nelle materie prime agricole.

PZ: Ciò che è vero per il maiale non è vero per la soia. Il più grande aspetto negativo è il maiale. L'unico motivo per cui non abbiamo visto un crollo dei prezzi della carne suina è l'influenza suina africana in Cina. Hanno perso metà del loro gregge. Ci vogliono 18 mesi per ricostruire e ora siamo a metà. Siamo la loro ultima opzione per importare carne di maiale. Mentre la mandria si riprende in Cina, Le esportazioni di carne di maiale degli Stati Uniti in Cina andranno a zero.

La mandria degli Stati Uniti è troppo grande. Ogni produttore deve tagliare del 30%. Se non lo fai, stai osservando fallimenti di massa in tutto il settore. Abbiamo costruito per un mercato che non vuole il nostro maiale.

SF:Che ne dici di mais?

PZ: Come foraggio per animali ha ancora un mercato là fuori, ma quel mercato si ridurrà man mano che i cinesi si riprenderanno. I cinesi mangeranno molte meno proteine ​​animali.

Inoltre, la coalizione politica che ha reso l'etanolo parte del mix di combustibili è sparita. I conservatori della sicurezza nazionale e gli ambientalisti si sono accesi, quindi sono solo gli agricoltori e gli stati agricoli. Questo è un gruppo potente politicamente, ma non abbastanza per sostenerlo. Vedremo incrementi incrementali nell'efficienza del processo dell'etanolo. Per ogni aumento di efficienza del 2%, questo è il 2% in meno di mais di cui abbiamo bisogno. Il mercato si ridurrà nel tempo. Se le aziende dovessero mai rompere lo switchgrass, il mercato dell'etanolo da mais finirà da un giorno all'altro.

SF:E il futuro della soia?

PZ: Mi aspetto che la domanda di soia in tutto il mondo aumenti, su, su. In un mondo più povero in cui le persone non possono permettersi proteine ​​animali, la soia è l'unica soluzione che può essere prodotta sfusa.

Più problemi hanno i brasiliani, più spazio ci sarà per la soia americana. Il Brasile è un produttore ad alto costo. Se ci sono problemi di catena di approvvigionamento in qualsiasi parte del mondo, Il Brasile viene colpito. È la produzione più costosa in circolazione. Il Brasile non è un concorrente a lungo termine. Ciò non significa che crollerà quest'anno solare, ma crollerà.

SF:Che ne dici di grano?

PZ: Il grano probabilmente vedrà il più grande apprezzamento dei prezzi. I russi e gli ucraini producono un terzo delle esportazioni mondiali di grano. Presto ci sarà un blocco tra russi ed europei, e il grano russo non arriverà sul mercato. Se sei un produttore di grano statunitense, non dovrai fare assolutamente nulla, ma i prezzi esploderanno.

SF:Qualche aspetto positivo per il manzo?

PZ: Il manzo è un po' più misto, ma ancora ampiamente positivo. La domanda giapponese e coreana è stabile fino a diminuire con l'invecchiamento demografico. Il Messico è ben posizionato per raccogliere il resto. Non vedo alcun motivo per cui il Messico non andrà molto bene economicamente nei decenni a venire. In Messico, il manzo è la prima proteina che scegli quando hai soldi, a differenza della Cina, dove il maiale è un prodotto di lusso e qualcosa che hai tagliato dalla tua dieta in tempi difficili. Il manzo messicano è cattivo, e preferiscono il manzo americano. Anche il manzo britannico è miserabile. La maggior parte della carne bovina consumata in Gran Bretagna proviene dall'Europa continentale, e questo finirà. Gli Stati Uniti ottengono due grandi consumatori di carne bovina.

SF:Parliamo di politica. Cosa cambierà con l'amministrazione Biden?

PZ: Sono passati 20 anni da quando i Democratici hanno avuto esperienza nella gestione di un governo. Dopo Clinton, abbiamo avuto otto anni di presidenza repubblicana. Poi abbiamo avuto otto anni di Obama, che si rifiutava di governare. La presidenza non è il luogo migliore per la formazione sul posto di lavoro, ma negli ultimi 12 anni è stato così ancora e ancora.

Gli elettori d'affari sono ora fuori dal Partito Repubblicano. Trump li ha espulsi tutti. Non sono nell'amministrazione, non sono al Congresso, e non sono nel partito stesso. Gli elettori d'affari ora sono elettori oscillanti.

Dal lato democratico, i sindacati hanno cambiato schieramento e ora sono con i repubblicani di Trump. I socialisti sono stati espulsi dall'apparato del Partito Democratico e sono furiosi. Guardano le persone che Biden ha scelto e nessuno di loro viene dal bordo. Sono tutti centristi e alcuni di loro sono addirittura ex repubblicani. I sindacati, i socialisti, e l'estrema sinistra se ne sono andati tutti. Sembra che l'amministrazione Biden stia cercando di portare la comunità imprenditoriale nella coalizione democratica.

Dal lato repubblicano otteniamo un evangelico, per la vita, populista, unione, coalizione ispanica. Dalla parte democratica ci sono gli elettori urbani, gli elettori d'affari, e i verdi.

SF:In che modo questo potrebbe influire sugli agricoltori statunitensi?

PZ: Nessuno nel governo Biden si preoccupa affatto degli affari esteri. Potrebbe essere un problema per l'agricoltura, perché all'improvviso hai perso il gruppo che faceva il lobbismo per te, e la nuova coalizione non è davvero interessata. Con la possibile eccezione del Regno Unito, non ci saranno sforzi americani per accordi commerciali. Perderai la Cina. Probabilmente guadagnerai il Regno Unito.

SF:Qualche considerazione finale sulla politica?

PZ: Penso che Biden sarà un buon presidente. è simpatico, e questo conta. Considero Trump e Obama due dei peggiori presidenti della storia americana. Obama ha capito tutto su come funziona il mondo, come si sono mossi tutti i pezzi, e dove tirare una corda per far succedere qualcosa. Non ha mai fatto niente, perché odiava parlare con le persone. Lui capì, ma fosse dannato se voleva agire.

Trump è l'opposto. È offeso dal concetto stesso che potrebbe aver bisogno di capire qualcosa, ma ha intenzione di twittare a riguardo. Sono due facce della stessa medaglia, della stessa inutile strategia.

Biden è più propenso a usare gli strumenti del potere. Dovremmo vedere più attività e più progressi su molti fronti. Il problema è che non sappiamo cosa siano, perché Biden non si è mai occupato di niente prima, e la maggior parte dei suoi segretari di gabinetto si è mai occupata di qualcosa.

SF:Trump avrà un'influenza sulla scena mondiale dopo aver lasciato l'incarico?

PZ: Proverà per un po', ma perderà la sua piattaforma multimediale. Twitter ha detto che se prova le cose che ha provato come presidente, lo bandiranno. I media non penseranno a ogni sua parola e non potrà raggiungere il mondo su Twitter. Sarebbe il presidente più anziano di sempre se corresse di nuovo. Non credo che ce l'abbia in lui. Il grado di attenzione richiesto per mantenere una campagna presidenziale è estenuante.

SF:Hai menzionato i media. Qual è il futuro per i media?

PZ: La trasmissione è andata. È tutto un casting stretto. Questa è sia un'opportunità che un problema. Ti aiuta a concentrarti sulle cose che sono importanti per te, ma è un disastro perché non tutti ricevono le stesse informazioni.

Non è la prima volta che abbiamo a che fare con una rivoluzione tecnologica che ha cambiato il modo in cui consumiamo i media. Ci sono voluti 30 anni per ottenere leggi sulla diffamazione l'ultima volta, e non abbiamo ancora leggi sulla diffamazione per i social media. Mi piacerebbe pensare che questo prossimo Congresso si occuperà di questo. Sono meno che speranzoso.