Come gli agricoltori possono far fronte a meno soldi

Il credito per l'agricoltura in Iowa si sta stringendo, e la situazione è destinata a peggiorare.

L'anno scorso, i prestatori di ag hanno trascorso un po' di tempo a ripristinare il debito e a mettere in atto programmi di pagamento. E, per non fare allarmismo qui, gli sforzi dello scorso inverno da parte dei banchieri per attutire il colpo sul debito che non poteva essere pagato è considerato il secondo inverno di tali misure.

Un grosso problema è che alcuni agricoltori hanno esaurito il loro capitale circolante. Quando ciò accade, non ci sono soldi per operare. Nelle ultime due stagioni del raccolto, migliori rese hanno mantenuto il capitale circolante di molti agricoltori sopra l'acqua, ma non c'è stato alcun miglioramento su quel capitale circolante.

John Jensen, consulente finanziario agricolo, Estensione dell'Università statale dell'Iowa, è incaricato di aiutare gli agricoltori a trovare una via d'uscita dal disordine finanziario in cui potrebbero trovarsi. Dice che gli incontri che si stanno svolgendo in questo momento tra gli agricoltori e i loro banchieri stanno scoprendo che alcuni agricoltori non sono in grado di ottenere credito per la stagione della semina di quest'anno.

Jensen, un banchiere in pensione, ora lavora come consulente. Si siede con una famiglia nella loro casa e inizia a tracciare un percorso finanziario in avanti. Fare quello, è armato di FINPACK, software finanziario per la gestione di aziende agricole, sviluppato dal Center for Farm Financial Management, Università del Minnesota.

Non è stato usato o fatto affidamento su molto da quel momento. Ancora, a causa di molteplici anni di prezzi bassi delle materie prime e reddito agricolo che si è dimezzato rispetto al suo picco nel 2012-2013, l'assistenza finanziaria dell'azienda agricola è di nuovo necessaria.

Finora, Jensen non ha dovuto aiutare molte famiglie di contadini. Si aspetta che cambi durante i mesi invernali. Uno dei casi in cui è stato coinvolto è un'operazione familiare abbastanza grande con un sacco di debiti.

“La famiglia ha 6,0 milioni di dollari di debiti. La famiglia aveva solo bisogno di sentire qualcun altro dire che aveva bisogno di apportare modifiche alla propria attività per farli sentire come se fossero sulla strada giusta per quanto riguarda l'assistenza finanziaria, "dice Jensen.

Come è arrivata la famiglia? In questo caso, il fratello del contadino in ristrettezze economiche chiese aiuto, Jensen dice.

“Il fratello era preoccupato che suo fratello a corto di soldi prendesse ulteriori decisioni per peggiorare la situazione. Quando sono arrivato alla fattoria, Ho scoperto che era un'operazione di famiglia. Forse la notizia migliore era che c'era una figlia che è un ragioniere pubblico certificato. Aveva un'eccellente serie di dati finanziari da farmi guardare, " dice Jensen. "Iniziare con, abbiamo parlato dei dati finanziari che mi hanno mostrato, dov'erano con i pagamenti, e cosa doveva essere fatto, "dice Jensen.

È anche importante che gli agricoltori accettino qualsiasi problema di egoismo, in quanto si riferiscono allo stress finanziario. "Questo agricoltore è diventato un grande operatore affittando un terreno a spese dei vicini, coprendo una vasta gamma della campagna facendolo, e alla fine cercando di affittare se stesso senza debiti. "

“Pensava che se avesse potuto affittare più terra e coltivare più raccolto, poteva anticipare il debito. Ma a causa dei prezzi bassi e dei rendimenti non ideali, aveva un'enorme quantità di debiti operativi riportati, "dice Jensen.

Risolvere il problema

Poiché l'agricoltore era preoccupato di cosa avrebbero pensato i vicini di lui che doveva svendersi a causa di una perdita finanziaria, Jensen ha suggerito di presentare lo scenario come una vendita di pensionamento.

“La famiglia ha la possibilità di vendere un po' di terreno per ridurre alcune operazioni. Ho detto al contadino, quando si rivolge al suo ego, che alla sua età ha avuto la possibilità di andare in pensione tagliando e liberandosi dei debiti. Ci sarà sempre qualcuno che parlerà del modo in cui hai fatto le cose".

Suggerimenti per gli agricoltori

Jensen vede quattro aree su cui gli agricoltori possono concentrarsi per aiutare a riequilibrare il quadro finanziario della loro operazione.

1. Conoscere i reali costi operativi.
2. Conoscere le spese di soggiorno. Comprendi quanto denaro viene prelevato dall'attività agricola e quanto sostegno finanziario proviene da un lavoro fuori dalla fattoria.
3. Conoscere i costi di produzione.
4. Sapere quanto ci vuole per gestire la fattoria. Ad esempio, figura nelle spese condominiali, le tasse, costi di costruzione del recinto, eccetera.

Segnali di avvertimento

In questo caso, l'agricoltore non ha riconosciuto quali fossero i costi totali di produzione lungo il percorso.

Né capiva quale potenziale di rendimento ci fosse davvero. “Stavano puntando su, 'Se posso affittare altri 100 acri, Posso guadagnare 50 dollari per acro. Bene, sono altri $ 500 che posso usare per pagare una bolletta.' Ma, quello che non riescono a capire è se perdono $ 50 per acro, non c'è niente lì per pagare quel conto, "dice Jensen.

Vuoi sapere se la tua fattoria è in pericolo di rovina finanziaria? Ci sono segnali di avvertimento a cui gli agricoltori possono prestare attenzione, riguardo a uno scenario finanziario in decadenza, Jensen dice.

Altri segnali a cui prestare attenzione:

• Se il capitale circolante è sparito per due anni consecutivi, attenzione.
• Se l'agricoltore non è stato in grado di effettuare pagamenti sul debito del prestito a termine, scintillante riscrittura del prestito, è una luce lampeggiante.
• Se il piano di risanamento finanziario non è pratico, forse realisticamente impossibile, non ignorare quel segno.
• Se l'agricoltore accumula più debiti in una nuova mietitrebbia di quanto valga la vecchia mietitrebbia, essere consapevole.
• Se, dopo aver approfittato delle norme governative sull'eccessivo deprezzamento fiscale sui macchinari, ci sono ancora problemi a pagare i prestiti, questa è una vera rivelazione.
• Se i raccolti dell'agricoltore sono costantemente inferiori alle medie della contea, lui o lei deve ammettere che stai persi significano entrate perse.

Suggerimenti per aiuto

1. Un agricoltore ha bisogno di un buon prestatore che analizzerà la realtà dell'agricoltura e cosa deve essere fatto per uscire dal debito. Per il contadino, è importante mettere da parte i desideri personali. Sì, il tutto esaurito è la paura più grande. Ma, dopo un'attenta analisi, è possibile che la vendita di alcune attività possa ridurre il debito importante abbastanza da dare al creditore la fiducia di ripristinare i prestiti esistenti contro le attività rimaste. Questo dà all'agricoltore spazio per il pagamento.
2. Questo processo richiede una vera ricerca interiore da parte dell'agricoltore. Elimina le colpe e concentrati su cosa si può fare per migliorare lo stress finanziario.
3. Comunica con il tuo banchiere.
4. Parla con altri istituti di credito per una seconda opinione.
5. Visita con l'ufficio di estensione della tua zona.
6. Fai una profonda autoanalisi. Chiedere, perché sono qui in questo punto finanziariamente stressato? Cosa posso fare per uscire da questa situazione?
7. Tieni presente che a volte i finanziatori hanno cattivi suggerimenti per gli agricoltori. Ad esempio, vendere cose, come bestiame che produce denaro e che non dovrebbero vendere.

Preoccupazioni a livello di cintura di mais

Gli agricoltori dell'Iowa in difficoltà finanziarie non sono soli. Il denaro è scarso in tutta la Corn Belt e nelle Great Plains.

“Vedremo sicuramente alcune persone che hanno difficoltà a effettuare pagamenti, "dice Mark Holkup, professore di educazione alla gestione delle aziende agricole recentemente in pensione presso il Bismarck State College nel North Dakota. In alcune zone colpite da una grave siccità la scorsa estate, un terzo dei produttori potrebbe essere contestato, lui dice.

Più vicino a Bismarck, Il successore di Holkup, l'educatore di gestione agricola Kyle Olson, afferma che "circa il 10% dei bilanci sembra piuttosto difficile".

A Nebraska Farm Business, Inc., Il direttore esecutivo Tina Barrett pensa che circa il 5% dei 600 membri del servizio "faticherà a rinnovarsi".

Nel Minnesota, lo scorso inverno è stata riattivata una hotline e una consulenza finanziaria basata sull'estensione. “Non siamo stati inondati. Abbiamo alcuni casi che hanno chiamato, "dice Dale Nordquist, direttore associato del Center for Farm Financial Management dell'Università del Minnesota.

capitale circolante, una misura di denaro o grano disponibile per la vendita per soddisfare gli obblighi finanziari di una fattoria, si sta riducendo per le aziende agricole del Minnesota, dice Nordquist. L'anno scorso era pari al 39% delle entrate lorde, ancora al di sopra del 30% raccomandato dal Centro. Cinque anni fa era del 53%.

Ampie differenze nei costi di produzione influenzano chi è vulnerabile e chi no. “È incredibile quanta differenza ci sia, "dice Nordquist. Nel 2016, il mais costa 3,06 dollari a staio per crescere nel 20% delle aziende agricole del Minnesota con le migliori prestazioni. Costava $ 4,44 a staio per il 20% più basso. (I costi includono l'affitto.) Le aziende agricole del Minnesota avevano una differenza di $ 30 per acro nell'ammortamento dei macchinari e uno spread di $ 40 per acro nei costi dei fertilizzanti. I raccolti variano meno, lui dice.

“Le differenze tra le operazioni in questi giorni sono state nel controllo dei costi, "dice Nordquist. Migliorare il controllo dei costi non è facile. "La maggior parte delle persone pensa di averla il più basso possibile, " lui dice.

Negli ultimi due anni, molti agricoltori hanno già lavorato con istituti di credito per liberare capitale circolante ammortizzando il debito operativo su termini più lunghi o spostando il debito dei macchinari su una nota sul terreno, Nordquist e Holkup dicono.

“Non è qualcosa che fai ogni anno per i prossimi 10 anni, "dice Holkup. E le banche sono limitate dai regolatori sulla quantità di prestiti a rischio più elevato che possono portare nei libri contabili. Alcuni mutuatari potrebbero essere in grado di continuare con la loro banca sotto una garanzia dell'agenzia di servizi agricoli USDA, ma ciò richiede tempo e scartoffie extra per il prestatore.

Ecco perché gli agricoltori preoccupati per i prestiti potrebbero soffrire rimandando un incontro con il loro banchiere.

"Non essere l'ultimo a entrare, "dice Nordquist. “Penso che tu voglia entrare lì quando i finanziatori non sono inondati di problemi. Potrebbero benissimo esserci soluzioni che non sono evidenti”.

Per alcuni, quelle soluzioni potrebbero essere difficili, comportare un lavoro fuori azienda, più tagli alle spese di soggiorno della famiglia e persino la vendita di terreni o macchinari.

“Forse devi noleggiare una mietitrebbia per qualche anno, ” afferma Barrett con Nebraska Farm Business. “Si riduce a, ‘Vuoi farlo tra cinque anni o no?’ Potresti dover fare qualcosa di scomodo o diverso”.

Barrett condivide consigli sull'amore duro in un post sul web dell'estensione dell'Università del Nebraska, "Prepararsi per il tempo di rinnovo del prestito agricolo".

Nessuno finge che sia semplice. Qualsiasi debito cancellato dalle banche o la vendita di macchinari che è stato ammortizzato può aumentare le tasse che potresti dover pagare.

“Vuoi sederti con un bravo contribuente per capire quali sono le conseguenze fiscali, "dice Holkup.

Le questioni fiscali sono solo uno dei motivi per cui gli agricoltori con finanze stressate dovrebbero ricevere consigli esterni. Barrett dice che potrebbe trattarsi solo di parlare con un amico agricolo fidato in un altro stato o di assumere un contabile e un avvocato. Molti stati offrono aiuto anche attraverso il servizio di estensione cooperativa.

“A volte sei così vicino alla situazione che non riesci a vedere qualcosa che può essere fatto diversamente, "dice Barrett.

Tempi duri morbidi

Per quanto lo stress finanziario possa essere per alcuni, risolvere il debito può essere meno difficile di quanto non fosse ai vecchi tempi degli anni '80. Ecco perché:

• Le banche sono meno stressate. Questa è l'impressione di Nordquist dal recente incontro di istituti di credito dell'American Bankers Association. “Non avverto un grande grado di preoccupazione non comune tra le banche, " lui dice.
• Un'economia forte offre lavoro fuori dall'azienda agricola. A Bismarck, Nord Dakota, centrali elettriche e altre industrie stanno assumendo, dice l'educatore di gestione agricola Olson. “Sembra che ci sia molto lavoro e molte opportunità, " lui dice.
• I prezzi dei terreni sono ancora forti. Se una famiglia di agricoltori dispone di un terreno e sceglie di vendere un appezzamento, "Potrebbero vivere per coltivare un altro giorno, "dice Nordquist.
• Anche nel Kansas, dove gli agricoltori hanno sopportato tre anni di prezzi del grano depressi, pochi sono effettivamente insolventi. Non sono candidati alla bancarotta, dice Bryan Manny, un economista agricolo Extension che lavora con la Kansas Farm Management Association nella parte centro-meridionale dello stato.

"Abbiamo molti produttori che hanno un patrimonio netto o un patrimonio netto positivi - forse $ 2 milioni o $ 3 milioni, "Manny dice, "ma non possono avere un flusso di cassa". I problemi di liquidità stanno portando alcuni istituti di credito a rifiutare alcuni prestiti, lui dice.

“Alcune persone hanno venduto dei terreni, una piccola percentuale a questo punto, " lui dice. Altri sono andati in pensione prima del previsto.

La maggior parte sta cercando di ridurre i costi per i prodotti chimici, fertilizzante, campionamento del suolo, e sementi e stanno comprando piccoli macchinari, lui dice. "Stanno solo cercando di trattenere più denaro possibile a questo punto."

Saggio consiglio dalle pianure

Un film su un miracolo di Natale che salva una consigliera ispirata alla fattoria in difficoltà, Tina Barrett, che offre consigli reali online:"Prepararsi per il tempo di rinnovo del prestito agricolo".

"Mi ha fatto desiderare che le lotte dell'economia agricola reale potessero essere risolte in meno di due ore, senza litigi familiari e l'unica incognita era come sarebbe stato risolto, non se, "dice Barrett.

Per gli agricoltori che vivono fuori Hollywood, lei offre tre suggerimenti prima di incontrare i finanziatori:

• Essere preparato. “Entra nel tuo appuntamento di rinnovo con un piano, " lei scrive. Il piano dovrebbe essere dettagliato e realistico, senza prezzi del raccolto anormalmente alti o costi di vita delle famiglie irrealisticamente bassi.
• Essere onesti. “Essere onesti con se stessi è importante quanto essere onesti con il proprio prestatore, ” lei sostiene. Se dai la colpa a tutto ai bassi prezzi del raccolto, devi guardare più attentamente alla tua stessa operazione. I prezzi bassi non stanno abbattendo tutti.
• Sii responsabile. “Questa è la TUA azienda agricola. TU puoi fare le scelte su come spendere i soldi, ” consiglia Barrett. “Puoi scegliere di utilizzare apparecchiature meno recenti invece di disporre della tecnologia più recente e migliore. Puoi scegliere tra l'acquisto di $ 60, 000 veicolo familiare o $ 30, 000 uno. Potrebbe essere necessario fare scelte spiacevoli, ma sono ancora le tue scelte da fare.”

Barrett elenca le opzioni se viene negato un prestito, comprese le garanzie sui prestiti USDA e il fallimento. Ottieni consigli da esperti esterni, compresa la consulenza per lo stress coniugale o emotivo, lei dice.

Dan Looker, Libero professionista di successo in agricoltura e redattore del personale in pensione, contribuito a questo articolo.